Mps bietet Banco Bpm und Banca Generali für insgesamt 34 Milliarden an

Monte Paschi di Siena (Mps) hat freiwillige öffentliche Umtauschangebote für das gesamte Aktienkapital von Banco BPM und Banca Generali mit einem Gesamtwert von rund 34 Milliarden Euro eingeleitet. Die Angebote, die vollständig in Aktien durchgeführt werden, zielen darauf ab, alle Stammaktien beider Banken zu erwerben. 72 Milliarden. 567 neue Mps-Aktien für jede bestehende Aktie der in Mailand ansässigen Bank. 35 Milliarden. 958 neue Mps-Aktien für jede Banca Generali-Aktie. Mps erwartet, dass die Umtauschangebote für beide Banken bis Mitte Februar 2027 abgeschlossen werden, bis die behördlichen Genehmigungen vorliegen. Die Wirksamkeit dieser Angebote hängt davon ab, dass ein Mindestunterzeichnungsniveau von 50% des Kapitals plus eine Aktie erreicht wird.

Zusätzlich ist die Zustimmung der MPS-Aktionäre erforderlich, wobei eine Aktionärsversammlung für den 29. Oktober geplant ist. Die Zeichnungsfrist soll Anfang Dezember 2026 beginnen und Anfang Februar 2027 enden. Die Schwellenbedingung kann unter bestimmten Umständen aufgehoben werden. 1% der kombinierten Gruppe. 7%. Nach MPS markiert der Zusammenschluss mit der Banca Generali den ersten Schritt zu einer breiteren industriellen Zusammenarbeit mit der Generali-Gruppe, die darauf abzielt, neue Wachstumsmöglichkeiten in strategisch relevanten Bereichen für beide Institutionen zu entwickeln. 5% des Aktienkapitals der Generali basieren auf aktuellen Marktpreisen. 6 Milliarden, wobei rund 800 Millionen Euro aus der Integration der Mediobanka stammen.

906 durch die Zuteilung von Generali-Aktien, die auf der Grundlage des am jeweiligen Datums auf der Euronext Mailand notierten offiziellen Kurses ermittelt werden. Wie bei den Börsengeboten muss diese Dividendenausschüttung von der Hauptversammlung am 29. Oktober genehmigt werden. Mps geht davon aus, dass die Börsengeboten für Banco BPM und Banca Generali die Rentabilität und die betriebliche Effizienz erheblich verbessern werden. Diese Initiativen sollen zwischen 2026 und 2030 Dividenden in Höhe von 15 Mrd. EUR austeilen, darunter eine Sonderdividende in Höhe von 4 Mrd. EUR, die den derzeitigen Mps-Aktionären vorbehalten ist. Die Ausschüttungsquote soll 100% erreichen.

Die Rendite aus netten materiellen Vermögenswerten wird voraussichtlich von etwa 13% im Jahr 2025 auf über 19% im Jahr 2029 steigen.