La condanna è seguita a un processo a maggio in cui Ong è stato ritenuto colpevole di violazione criminale della fiducia, favorendo la falsificazione e fornendo intenzionalmente false prove. La sua sentenza è arrivata dopo un lungo processo legale che ha incluso molteplici accuse e ricorsi. Ong, insieme a due associati, Ho Yew Kong, 56 anni, e Chua Wei Tat, 41 anni, erano tutti implicati nello schema.
Sia Ho che Chua hanno ricevuto 12 mesi di carcere per aver fornito false prove durante il processo. Le loro condanne erano legate alla stessa attività fraudolenta che ha portato all'appropriazione indebita di fondi. Il caso è iniziato nel 2009 quando Ong, azionista di maggioranza, direttore e fondatore di ERC Holdings, ha avvicinato il suo amico di lunga data Douglas Foo, allora amministratore delegato di Apex-Pal International, per co-investire in una joint venture volta ad acquisire la quota di maggioranza in un edificio commerciale situato a North Bridge Road, noto come North Bridge Commercial Complex o Bugis Cube. Questa joint venture alla fine si è evoluta in Sakae Holdings.
Attraverso ERC Holdings, Ong aveva interessi in diverse entità, tra cui ERC Institute, ERC International e ERC Unicampus. Come parte del piano, Ong ha incaricato il suo associato, Ong Han Boon, di creare un falso contratto di locazione tra GREIH e ERC Institute. Questo documento, in seguito indicato come V5 nei documenti del tribunale, era retroattivamente datato a marzo 2012, il momento della fiera delle carriere dell'ERC Institute. Il falso contratto di locazione era stato progettato per apparire come se GREIH avesse affittato dai livelli tre ai sei del Bugis Cube all'ERC Institute. Secondo la testimonianza del tribunale, Ong Han Boon ha poi incaricato Chua Wei Tat di preparare un simile contratto di locazione, che è stato anch'esso retroattivamente datato a marzo 2012.
La difesa ha sostenuto che la posizione di Ong all'interno della società non giustificava la gravità della sentenza, affermando che i fondi erano stati rimborsati volontariamente. Tuttavia, l'accusa ha sostenuto che l'importo era oggettivamente alto e che Ong non aveva mostrato alcun rimorso.
Il tribunale ha anche notato che le false prove di Ho e Chua erano destinate a sostenere la narrazione di Ong, anche se il loro livello di colpevolezza è stato ritenuto inferiore a quello di Ong. Tutti e tre gli individui, Ong, Ho e Chua, stanno pianificando di fare appello alle loro condanne e sentenze. Inoltre, affrontano più accuse in sospeso che saranno affrontate separatamente. Ong aveva precedentemente richiesto il permesso di viaggiare all'estero per gestire questioni commerciali, ma la corte ha negato la domanda, citando un aumentato rischio di fuga dopo la sua condanna. Il caso evidenzia la complessità della frode aziendale e le conseguenze legali della manipolazione dei registri finanziari per appropriazione indebita di fondi.
La relazione sottolinea il ruolo della fiducia nelle relazioni commerciali e il potenziale di abuso quando tale fiducia viene sfruttata.Nel corso dei ricorsi, la comunità legale continuerà a monitorare il modo in cui i tribunali affrontano queste complesse questioni di responsabilità e giustizia.
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SG
