Mps lance des offres de 34 milliards sur Banco Bpm et Banca Generali

Monte Paschi di Siena (Mps) a lancé des offres d'échange publiques volontaires pour l'ensemble du capital social de Banco BPM et Banca Generali, évaluées collectivement à environ 34 milliards d'euros. Les offres, qui seront entièrement réalisées en actions, visent à acquérir toutes les actions ordinaires des deux banques. 72 milliards. 567 nouvelles actions de Mps pour chaque action existante de la banque basée à Milan. 35 milliards. 958 nouvelles actions de Mps pour chaque action de Banca Generali. Mps s'attend à ce que les offres d'échange pour les deux banques se terminent d'ici la mi-février 2027, en attendant les approbations réglementaires. L'efficacité de ces offres dépend de l'atteinte d'un niveau de souscription minimum de 50% du capital plus une action.

En outre, l'approbation des actionnaires de Mps est requise, avec une assemblée des actionnaires prévue pour le 29 octobre. La période de souscription devrait commencer au début de décembre 2026 et se terminer au début de février 2027. La condition de seuil peut être levée dans certaines circonstances. 1% du groupe combiné. 7%. Selon Mps, la fusion avec Banca Generali marque la première étape vers une collaboration industrielle plus large avec le groupe Generali, visant à développer de nouvelles opportunités de croissance dans des domaines stratégiquement importants pour les deux institutions. 5% du capital social de Generali basé sur les prix du marché actuels. 6 milliards, dont environ 800 millions d'euros provenant de l'intégration de Mediobanka.

906 par l'attribution d'actions de Generali déterminées sur la base du cours officiel enregistré à Euronext Milan à la date d'enregistrement pertinente. Comme les offres de bourse, cette distribution de dividendes doit être approuvée par l'assemblée générale des actionnaires le 29 octobre. Mps prévoit que les offres de bourse pour Banco BPM et Banca Generali amélioreront considérablement la rentabilité et l'efficacité opérationnelle. Ces initiatives devraient distribuer 15 milliards d'euros de dividendes entre 2026 et 2030, dont un dividende spécial de 4 milliards d'euros réservé aux actionnaires actuels de Mps. Le taux de distribution devrait atteindre 100%.

Le rendement net des actifs corporels devrait passer d'environ 13% en 2025 à plus de 19% en 2029, la croissance du bénéfice par action d'ici 2028 est estimée à 11%, selon les projections de la société.