Mps lancia offerte su Banco Bpm e Banca Generali per complessivi 34 miliardi

Monte Paschi di Siena (Mps) ha lanciato offerte pubbliche di scambio volontarie per l'intero capitale azionario di Banco BPM e Banca Generali, valutate complessivamente a circa 34 miliardi di euro. Le offerte, che saranno condotte interamente in azioni, mirano ad acquisire tutte le azioni ordinarie di entrambe le banche. 72 miliardi. 567 nuove azioni di Mps per ogni azione esistente della banca di Milano. 35 miliardi. 958 nuove azioni di Mps per ogni azione di Banca Generali. Mps prevede che le offerte di scambio per entrambe le banche si concluderanno entro la metà di febbraio 2027, in attesa delle approvazioni normative. L'efficacia di queste offerte dipende dal raggiungimento di un livello minimo di sottoscrizione del 50% del capitale più una azione.

Inoltre, è necessaria l'approvazione degli azionisti di Mps, con un'assemblea degli azionisti prevista per il 29 ottobre. Il periodo di sottoscrizione dovrebbe iniziare all'inizio di dicembre 2026 e terminare all'inizio di febbraio 2027. La condizione di soglia può essere derogata in determinate circostanze. 1% del gruppo combinato. 7%. Secondo Mps, la fusione con Banca Generali segna il primo passo verso una più ampia collaborazione industriale con il Gruppo Generali, volta a sviluppare nuove opportunità di crescita in settori strategicamente rilevanti per entrambe le istituzioni. 5% del capitale sociale di Generali basato sui prezzi di mercato correnti. 6 miliardi, con circa 800 milioni di euro provenienti dall'integrazione di Mediobanka.

906 attraverso l'assegnazione di azioni Generali determinate in base al prezzo ufficiale registrato su Euronext Milano alla data di registrazione pertinente. Come le offerte di scambio, questa distribuzione di dividendi richiede l'approvazione dell'assemblea degli azionisti del 29 ottobre. Mps prevede che le offerte di scambio per Banco BPM e Banca Generali miglioreranno significativamente la redditività e l'efficienza operativa. Queste iniziative dovrebbero distribuire 15 miliardi di euro in dividendi tra il 2026 e il 2030, incluso un dividendo speciale di 4 miliardi di euro riservato agli attuali azionisti di Mps. Il rapporto di pagamento dovrebbe raggiungere il 100%.

Il rendimento delle attività nette materiali dovrebbe aumentare da circa il 13% nel 2025 a oltre il 19% nel 2029, con una crescita degli utili per azione stimata all'11% entro il 2028, secondo le proiezioni della società.