La nuova via d'uscita di fronte all'avanzamento del morosità

La situazione del settore finanziario argentino ha raggiunto un punto critico, con quasi cinque milioni di individui che si trovano ad affrontare debiti non pagati. Il tasso di prestiti in mora continua ad aumentare, raggiungendo oltre il 17% del totale del credito, mentre circa il 35% di questi crediti sono stati classificati come "irrecuperabili", il che significa che sono in ritardo di oltre 12 mesi.

In risposta ai crescenti tassi di inadempimento, le istituzioni hanno inasprito i requisiti di credito e imposto limiti più severi sul finanziamento tramite carte. Guardando al futuro, c'è un cambiamento verso approcci su misura basati sui segmenti di clienti e sull'uso previsto dei fondi. I crediti garantiti da una qualche forma di garanzia stanno emergendo come uno strumento chiave per ridurre il rischio e i tassi di interesse, a beneficio sia dei finanziatori che dei mutuatari.

Vanesa Di Trolio, Business Manager di Reba, osserva che l'utilizzo di dollari come garanzia riduce significativamente il rischio operativo, con conseguenti tassi di interesse più bassi e più competitivi per gli utenti.

Il sistema finanziario si basa sempre più sulla possibilità di presentare una garanzia, consentendo linee di credito più attraenti. Allo stesso modo, Brubank, una fintech con una licenza bancaria, offre una carta Visa che richiede ai clienti di mantenere depositi in dollari come garanzia. Il limite di spesa disponibile in pesos dipende dal valore del deposito, eliminando la necessità di una storia di credito o di un punteggio. Questo approccio riflette un movimento più ampio verso modelli di credito alternativi che danno priorità alla liquidità e alla sicurezza. Le banche tradizionali, pur esitando ancora a introdurre tali prodotti, riconoscono la necessità di sviluppare strumenti personalizzati per diversi tipi di clienti.

Nel frattempo, gli scambi di criptovalute come Binance, Nexo, Lemon e Ripio stanno già offrendo anticipi contro criptovalute depositate o stablecoin, consentendo agli utenti di accedere al contante senza vendere le proprie attività. Questa opzione fornisce un modo per soddisfare le esigenze di liquidità senza compromettere le partecipazioni. Un fattore cruciale da considerare è che questi tipi di prestiti hanno un impatto diretto sulla ricchezza delle famiglie. Un'adeguata consulenza e valutazione del rischio dovrebbero essere centrali sia per i mutuatari che per i prestatori per garantire che le soluzioni non aggravino i problemi esistenti. La sfida sta nell'equilibrare l'innovazione con la cautela, assicurando che i nuovi meccanismi servano piuttosto che danneggiare la stabilità finanziaria delle famiglie.

Credito nel mercato azionario Il miglior esempio di credito garantito è il pegno di titoli. Si tratta di uno strumento che consente agli investitori di prendere in prestito contro il valore delle loro azioni, fornendo liquidità immediata senza liquidare le loro partecipazioni. Questo meccanismo è particolarmente rilevante nei mercati in cui la volatilità è elevata e le opzioni di credito tradizionali sono limitate.