Le azioni scendono mentre il rally del petrolio mantiene un coperchio sui titoli del Tesoro: i mercati si chiudono

Una ripresa dei prezzi del petrolio ha fatto crollare le azioni e le obbligazioni mondiali venerdì, alimentando le preoccupazioni sull'inflazione pochi giorni prima che la Federal Reserve decida sui tassi di interesse. Il petrolio Brent si è stabilito a circa 117 dollari al barile dopo che la rinnovata violenza in Medio Oriente ha minacciato le linee di approvvigionamento. I rendimenti dei titoli del Tesoro si sono ritirati dai guadagni della sessione precedente, limitando il rally del debito pubblico. Sebbene la pressione di vendita sulle azioni tecnologiche si sia leggermente attenuata, un indicatore dei produttori di chip ha ancora registrato il suo più lungo calo settimanale da novembre. Lo stratega della Bank of America, Michael Hartnett, ha osservato che l'atteggiamento di rischio degli investitori probabilmente persisterà fino a metà novembre.

Ha attribuito questa cautela al nervosismo che circonda il commercio di intelligenza artificiale e le imminenti elezioni di medio termine. In una nota al cliente, Hartnett ha consigliato di mantenere una posizione tattica di rischio, aspettandosi rendimenti più bassi, titoli più deboli e un dollaro USA in declino. Brian Jacobsen di Annex Wealth Management ha osservato che la recente svendita di azioni legate all'IA dimostra come le operazioni affollate soffrono quando il sentimento cambia. Ha suggerito che il riequilibrio dei portafogli, tagliando i temi troppo cresciuti e aggiungendo le attività in ritardo, aiuta a gestire il rischio senza prevedere la direzione del mercato.

Florian Ielpo di Lombard Odier Asset Management ha identificato quattro forze che hanno guidato la volatilità della settimana: solidi guadagni e rendimenti obbligazionari attraenti contro alti costi di finanziamento e stress sovrano. Ha sostenuto che l'emissione non è di azioni costose, ma piuttosto di obbligazioni che non sono più considerate costose. Ulrike Hoffmann-Burchardi di UBS ha sostenuto che i solidi utili dovrebbero continuare a sostenere le azioni, sottolineando che la forte domanda di IA e i rendimenti attuali dei titoli offrono redditi interessanti. Il Parlamento europeo ha approvato la proposta di risoluzione del Parlamento europeo che stabilisce un quadro per l'attuazione del programma quadro per l'occupazione e l'occupazione.

Tiffany Wilding della Pacific Investment Management Company ha sottolineato che la Federal Reserve riconosce che l'IA sta aumentando la domanda statunitense. Il Consiglio europeo di Lussemburgo ha approvato la proposta di risoluzione del Parlamento europeo e del Consiglio che stabilisce le modalità di applicazione del regolamento (CE) n. Le notizie aziendali hanno dominato i titoli di testa insieme alle tendenze macroeconomiche. SpaceX mira a proteggere almeno 80.000 siti cellulari negli Stati Uniti e sta negoziando con almeno una grande società di infrastrutture cellulari per raggiungere questo obiettivo. Apple Inc.

ha venduto tutto il suo inventario limitato in negozio per il nuovo iPhone Duo, evidenziando la forte domanda per il dispositivo pieghevole al prezzo di quasi 2.000 dollari. American Express ha annunciato che taglierà il 5% della sua forza lavoro globale sotto il CEO Steve Squeri per controllare i costi in aumento. SLB, il più grande fornitore di servizi per i giacimenti petroliferi, ha segnalato una graduale ripresa delle attività in Medio Oriente nonostante le interruzioni dovute al conflitto iraniano. La Bristol Myers Squibb ha rivelato un decesso in studi clinici per una terapia cellulare sperimentale che mira alle malattie autoimmuni, sollevando domande sulla sicurezza della classe di trattamento. Gli strateghi di mercato avvertivano che l'aumento dei prezzi del petrolio stava superando le preoccupazioni sul credito come la principale minaccia per la stabilità delle azioni.

Michael Ball, uno stratega macroeconomico, ha descritto il petrolio come una minaccia alla rotazione che sostiene l'S&P 500. L'interazione tra costi energetici, valutazioni tecnologiche e aspettative di politica monetaria ha definito la sessione di negoziazione, lasciando gli investitori cauti in vista del fine settimana.