Digi najavljuje svoj izlazak na burzu s do 25% kapitala

Digi Spain, podružnica rumunskog telekomunikacijskog operatera Digi Communications, službeno je najavila svoju namjeru da se uvrsti na burze u Madridu, Barceloni, Bilbau i Valenciji putem javne ponude za potpisivanje i prodaju dionica. Operacija će omogućiti tvrtki da izda do 25% svog kapitala, koji je prvenstveno namijenjen institucionalnim ulagačima. Ova inicijativa predstavlja drugi pokušaj Digija da pristupi španjolskom burznom tržištu, nakon što je slična operacija bila obustavljena u svibnju zbog nepovoljnih gospodarskih uvjeta.

Operacija je potpomognuta obvezujućom investicijom od 100 milijuna eura od strane Global Portfolio Investments, investicijske tvrtke koja pripada obitelji Domínguez de la Maza, vlasnika tekstilne grupe Mayoral. Ova investicija utvrđuje burzovnu vrijednost vlastitih sredstava Digi Spain do 1,700 milijuna eura prije izvršenja postupka potpisivanja. Financijska struktura uključuje povećanje kapitala izdavanjem novih dionica u vrijednosti od oko 150 milijuna eura, što će tvrtki ostaviti neto sredstva od 136 milijuna eura nakon odbitka troškova povezanih s plasiranjem.

Ti će se fondovi upotrijebiti za financiranje projekata fiksne i mobilne infrastrukture u Španjolskoj. Osim toga, ponuda potpisivanja novih obveznica nadopuniće se sekundarnom plasiranjem postojećih dionica u vlasništvu Digi Romania, koji je trenutno jedini izravni dioničar španjolske divizije.

Digi Communications, matična grupa, koja se kotira na burzi u Bukareštu, zadržat će minimalno 75% udio nakon završetka transakcije. To osigurava da korporativna uprava, koju predvodi rumunski poslovni čovjek Zoltán Teszári, zadrži stratešku i operativnu kontrolu nad španjolskom podružnicom. Globalni koordinatori ponude su Barclays, UBS i Banco Santander, dok BNP Paribas i Citi djeluju kao stariji colocadores. BBVA, CaixaBank i ING upotpunjuju bankarski sindikat, a Rothschild djeluje kao financijski savjetnik.

Iako točan raspored i formalni raspon cijena još nisu definirani, očekuje se da će operacija početi krajem srpnja, pod uvjetom da se dobije regulatorno odobrenje i završi revizija informativne brošure od strane Nacionalne komisije za tržište vrijednosnih papira (CNMV).

Izlazak na burzu nastoji pružiti Digi Španjolskoj alternativni način financiranja za smanjenje bankovnog duga, koji je krajem ožujka dostigao 1,814 milijuna eura. Unatoč prilagođenim rokovima, Digi Španjolsko je odlučilo odgoditi izlazak na burzu planiran za svibanj jer nije prihvatilo popust veći od 10% na vrednovanje od 2 milijarde eura. Međutim, ograničeni popust odražava da je zanimanje investitora i dalje visoko, što favorizira povoljno tržišno okruženje.

Ukratko, ovaj izlazak na burzu predstavlja važnu etapu za Digi Spain, omogućujući joj da diversificira svoje izvore financiranja i ojača svoju poziciju na španjolskom tržištu. Uz sudjelovanje važnih financijskih institucija i dobro definiranu strukturu, operacija ima sve potrebne uvjete za uspjeh. Financijska zajednica i investitori bit će oprezni kako će se razvijati ova transakcija, koja bi mogla označiti značajnu prekretnicu za rumunsku tvrtku na španjolskom tržištu.