Les Slovènes de Dubaï ont reçu des millions de dollars de leurs investisseurs, et puis tout s'est calmé: qui est derrière AIX ?

Des milliers d'investisseurs sont confrontés à des retards de paiement après que le groupe d'investissement basé à Dubaï, AIX Investment Group, ait arrêté les paiements malgré avoir continué à accepter de nouveaux dépôts pendant environ onze mois. L'entreprise, qui promettait des rendements annuels allant de 12 à 30%, est devenue le centre d'un différend financier impliquant deux ressortissants slovènes. Selon des rapports du journal britannique Financial Times, Aleš Čebulj est identifié par les employés, les clients et les avocats comme le fondateur et le bénéficiaire effectif ultime de la société, tandis que Gregor Simonič était administrateur de son holding.

Bien que le nom de l'homme ne figure pas explicitement dans certains documents d'enregistrement en tant que propriétaire unique, plusieurs sources décrivent Čebulj comme la figure de contrôle derrière l'opération. Le groupe s'est bâti une réputation grâce à une visibilité de haut niveau à Dubaï. Il exploitait des bureaux dans le Burj Khalifa, le plus haut bâtiment du monde, et a conclu des accords de parrainage avec des entités de premier plan. Son logo est apparu sur des avions appartenant à la compagnie aérienne Emirates et sur les maillots du club de football espagnol Celta Vigo. En outre, la société a participé à des compétitions de sport automobile, inscrivant des équipes dans des championnats de Formule 2 et de Formule 3.

Cette image publique a été conçue pour projeter la stabilité et le succès international, attirant des clients qui devaient faire des investissements initiaux aussi bas que 10 000 dollars américains. Les conseillers financiers ont joué un rôle central dans l'acquisition de ces clients, gagnant des commissions pouvant atteindre cinq pour cent du montant investi. Les investisseurs existants se sont également vu offrir des primes pour les références. Les anciens employés ont raconté des cas où de nouveaux investisseurs sont arrivés dans les locaux commerciaux avec de l'argent liquide dans des sacs à provisions. Pendant plusieurs années, la société a effectué des paiements réguliers à ses clients. Cependant, ce schéma s'est effondré récemment.

Des investisseurs et d'anciens employés ont déclaré au Financial Times que l'entreprise avait cessé de verser les rendements promis il y a environ onze mois. Malgré ces retards, la société a continué à solliciter et à accepter de nouveaux capitaux au cours de cette période. L'un des cas les plus significatifs concerne l'entrepreneur britannique Dariush Soudi. Il a déclaré avoir investi 145 millions de dirhams, soit environ 39 millions de dollars américains, dans le groupe. 5 millions d'euros, en rendements impayés. Sa créance totale s'élève à environ 46 millions d'euros. Soudi a expliqué que sa confiance dans l'entreprise reposait sur sept ans et demi de paiements constants, ce qui l'a amené à réinvestir ses gains à plusieurs reprises.

D'autres investisseurs ont déposé des plaintes similaires, alléguant que leurs fonds sont piégés en raison de la suspension des retraits. Les procédures judiciaires ont commencé à Dubaï. Deux plaintes judiciaires d'une valeur totale de dix millions de dollars américains ont été déposées devant les tribunaux du Centre financier international de Dubaï. Ces dossiers spécifiques consistent en une réclamation pour deux millions de dollars et une autre pour huit millions de dollars. La valeur totale de tous les passifs potentiels du groupe reste inconnue. En réponse aux demandes de renseignements concernant les allégations, ni Čebulj ni Simonič n'ont fourni de commentaires. Ce compte-rendu provient de l'investisseur et n'a pas été vérifié de manière indépendante par le directeur.

Le lien entre le groupe et des personnalités locales influentes ajoute de la complexité à la situation. Rashid Al Habtoor, fils d'un milliardaire bien connu de Dubaï, apparaît dans les documents et le matériel publicitaire de l'entreprise. Son implication suggère des liens avec de puissants réseaux locaux. Dans le même temps, la société tente de résoudre sa crise de liquidité en vendant des actifs et en restructurant ses investissements. Il a déjà vendu son équipe de course automobile, qu'il avait acquise en 2024. Pour obtenir un financement supplémentaire, l'entreprise aurait utilisé des biens immobiliers et un jet privé comme garantie.

La direction a présenté aux investisseurs plusieurs options pour régler les dettes, bien que les détails de ces arrangements aient été coupés dans les rapports disponibles. Les informations de base révèlent des associations antérieures pour Čebulj en Slovénie. Des années auparavant, son nom avait fait surface dans le cadre de projets d'investissement appelés Luxuris et Thorex, qui promettaient également des rendements élevés du commerce des devises. En 2017, il a agi en tant que témoin dans une procédure judiciaire liée à Thorex. À l'époque, les dossiers indiquaient qu'il était employé par l'entreprise plutôt que propriétaire. Il avait déjà déménagé à Dubaï.

Sa présence dans les cercles du sport automobile est également documentée, le directeur de la Formule 3 Bruno Michel le remerciant publiquement pour sa collaboration lors des saisons précédentes. Les autorités de réglementation ont émis des avertissements aux investisseurs concernant de telles opportunités à haut rendement. Le contraste entre l'image de marque somptueuse d'AIX et les défaillances de paiement actuelles met en évidence les risques associés aux structures d'investissement non réglementées ou opaques. La stratégie de l'entreprise s'appuyait fortement sur la reconnaissance de la marque et sur les incitations à la référencement pour maintenir les flux de trésorerie. Au fur et à mesure que les actions en justice se poursuivent, l'accent est mis sur la question de savoir si les ventes d'actifs généreront des fonds suffisants pour satisfaire les créances des créanciers.

Le calendrier exact de toute résolution reste incertain, les investisseurs attendant des précisions sur leurs soldes restants. L'affaire souligne l'examen minutieux auquel sont actuellement confrontées les sociétés d'investissement basées à Dubaï qui ciblent des publics mondiaux avec des promesses de rendement agressives.