Les actions que j'ai achetées ont très bien marché mais devrais-je les vendre ou les laisser à mes fils?

Un investisseur irlandais à la retraite se débat avec une décision à laquelle sont confrontées de nombreuses générations plus âgées: vendre des actions qui se sont appréciées de manière significative au fil du temps ou les transmettre à des héritiers. , un particulier de 88 ans, a acheté des actions de Kingspan, un fabricant de premier plan de panneaux isolés, il y a des décennies. Ces actions ont grimpé en valeur et représentent maintenant près de cinq fois leur prix d'il y a dix ans. Cependant, la question demeure de savoir s'il doit les vendre ou les laisser à ses trois fils.

Depuis lors, la société a continué d'étendre ses activités, tant géographiquement que par la diversification des produits. Dans un mouvement majeur, elle a acquis BMC Manufacturing, une entreprise d'ingénierie irlandaise, pour 850 millions d'euros. Cette acquisition, la plus importante de l'histoire de la société, positionne Kingspan pour capitaliser sur la demande mondiale d'infrastructures de centres de données. Suite à cette acquisition, Kingspan a pris une participation majoritaire dans Grupo LTN, une société de panneaux d'isolation, marquant son entrée sur le marché argentin. Ces mouvements stratégiques reflètent l'ambition de la société de se développer au-delà de sa base européenne traditionnelle.

Malgré cette tendance à la hausse, le parcours n'a pas été fluide. Les actions ont chuté de près de 60% à la fin de 2022 en raison de mauvaises conditions de marché et d'environ 28% au début de 2021 à la suite de l'enquête Grenfell. Investir dans une seule entreprise comporte des risques inhérents.

Il se demande comment ses fils pourraient gérer l'héritage. La vente des actions déclencherait un impôt sur les gains en capital, avec un gain maximal admissible de 1 270 € avant que le taux d'imposition augmente à 33%. Compte tenu de la valeur potentielle des actions, cela pourrait entraîner une responsabilité fiscale importante. Le contexte plus large inclut les efforts du gouvernement pour encourager les citoyens à transférer l'épargne des comptes bancaires à faible rendement vers des investissements à plus haut rendement.

Les récentes expansions suggèrent de l'optimisme, mais la volatilité du marché boursier souligne la nécessité d'une réflexion attentive.