Le marché immobilier néo-zélandais est entré dans son pire ralentissement depuis le début des années 1970, avec des valeurs immobilières en forte baisse et des volumes de transactions en chute libre à des niveaux jamais vus depuis près d'un demi-siècle. Selon des rapports récents, l'effondrement des prix des maisons a créé une crise pour les propriétaires, les investisseurs et l'économie en général, suscitant des inquiétudes quant à la stabilité financière et à la croissance économique à long terme. Les dernières données montrent que la valeur moyenne des propriétés a chuté de plus de 20% au cours des deux dernières années, certaines régions connaissant des baisses supérieures à 30%.
La baisse a été entraînée par une combinaison de taux d'intérêt élevés, d'un déplacement de la demande des acheteurs vers des maisons plus petites et d'une réticence croissante des acheteurs à entrer sur le marché en raison de l'incertitude quant aux mouvements de prix futurs.
Pour les investisseurs, la situation est devenue de plus en plus risquée, car les rendements locatifs ont chuté et les gains en capital se sont transformés en pertes. L'article intitulé Combien de temps vous devez posséder une maison ces jours-ci pour faire un profit met en évidence comment le marché actuel exige des propriétaires de posséder des propriétés pendant des périodes beaucoup plus longues, souvent de cinq à sept ans, pour atteindre le seuil de rentabilité, comparativement à seulement trois à quatre ans pendant les booms précédents. Les institutions financières ont également ressenti l'impact de la crise du logement. La Banque nationale d'Australie, qui détient un grand portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels, a signalé une forte baisse des bénéfices, tandis que d'autres prêteurs ont mis en garde contre la hausse des défaillances et la baisse de la qualité des prêts.
Pendant ce temps, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande a maintenu des taux d'intérêt élevés pour freiner l'inflation, ce qui a entravé l'accessibilité des prêts hypothécaires et ralenti les ventes. Cette position politique a contribué à une période prolongée de stagnation sur le marché du logement, les experts prévenant que les effets pourraient durer encore plusieurs années. Le secteur bancaire a réagi en resserrant les normes de prêt et en réduisant la disponibilité du crédit, ce qui a aggravé les difficultés rencontrées par les nouveaux acheteurs et les propriétaires de maisons existants.
La banque a attribué cette baisse à la réduction de l'activité de prêt et à l'augmentation des provisions pour les créances douteuses, reflétant les risques plus larges associés à la crise du logement. Alors que le marché continue de se contracter, il y a des signes de frustration croissante du public et des appels à l'intervention du gouvernement. Certains analystes soutiennent que la trajectoire actuelle pourrait conduire à un ralentissement économique plus profond, en particulier si le secteur du logement ne parvient pas à se stabiliser rapidement. D'autres suggèrent que le marché pourrait éventuellement atteindre un plancher, entraînant une reprise progressive une fois que la confiance reviendra. Cependant, jusqu'à ce moment-là, les perspectives restent sombres pour ceux qui dépendent du marché du logement pour l'accumulation de richesses ou la génération de revenus.
Dans les mois à venir, les décideurs devront faire face à une pression croissante pour s'attaquer à la crise par des mesures telles que des incitations fiscales, des changements réglementaires ou un soutien direct aux ménages en difficulté.
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