La nouvelle issue face à l'avancement du moratoire

La situation du secteur financier argentin a atteint un point critique, avec près de cinq millions de personnes confrontées à des dettes impayées. Le taux de prêts en souffrance continue d'augmenter, atteignant plus de 17% du stock total de crédits, tandis qu'environ 35% de ces crédits ont été classés comme "irrécupérables", ce qui signifie qu'ils ont plus de 12 mois de retard.

En réponse aux taux de défaut croissants, les institutions ont resserré les exigences de crédit et imposé des limites plus strictes au financement par cartes. Pour l'avenir, il y a un passage vers des approches sur mesure basées sur les segments de clients et l'utilisation prévue des fonds. Les crédits adossés à une certaine forme de garantie apparaissent comme un outil clé pour réduire les risques et les taux d'intérêt, ce qui profite aux prêteurs et aux emprunteurs.

Il suggère de s'éloigner des formes statiques de garantie vers des options plus fluides qui évoluent parallèlement au comportement de remboursement de l'emprunteur. Il n'a pas beaucoup de sens pour une garantie de rester entièrement encombrée jusqu'au dernier paiement, explique-t-il. Reba, une institution financière autorisée sous la Banque centrale d'Argentine (BCRA) et faisant partie du Grupo Transatlántica, explore ce modèle. Vanesa Di Trolio, directrice commerciale de Reba, note que l'utilisation de dollars comme garantie réduit considérablement le risque opérationnel, ce qui entraîne des taux d'intérêt plus bas et plus compétitifs pour les utilisateurs.

Elle ajoute que le système financier s'appuie de plus en plus sur la possibilité de présenter une garantie, permettant des lignes de crédit plus attrayantes. De même, Brubank, une fintech avec une licence bancaire, offre une carte Visa qui oblige les clients à maintenir des dépôts en dollars comme garantie. La limite de dépenses disponible en pesos dépend de la valeur du dépôt, éliminant ainsi le besoin d'un historique de crédit ou d'un score. Cette approche reflète un mouvement plus large vers des modèles de crédit alternatifs qui donnent la priorité à la liquidité et à la sécurité. Les banques traditionnelles, tout en hésitant encore à introduire de tels produits, reconnaissent la nécessité de développer des outils personnalisés pour différents types de clients.

Pendant ce temps, les échanges de crypto-monnaies comme Binance, Nexo, Lemon et Ripio offrent déjà des avances contre les crypto-monnaies déposées ou les stablecoins, permettant aux utilisateurs d'accéder à de l'argent sans vendre leurs actifs.

Le meilleur exemple de crédit garanti est le gage de titres. C'est un outil qui permet aux investisseurs d'emprunter contre la valeur de leurs actions, fournissant une liquidité immédiate sans liquider leurs avoirs. Ce mécanisme est particulièrement pertinent sur les marchés où la volatilité est élevée et les options de crédit traditionnelles sont limitées. En tirant parti des actifs, les emprunteurs peuvent accéder au capital tout en maintenant le contrôle de leurs investissements.