La nueva salida ante el avance de la morosidad

La situación en el sector financiero argentino ha alcanzado un punto crítico, con casi cinco millones de personas que se enfrentan a deudas impagadas. La tasa de préstamos vencidos continúa aumentando, alcanzando más del 17% del total del stock de crédito, mientras que aproximadamente el 35% de estos créditos han sido clasificados como "irrecuperables", lo que significa que están más de 12 meses atrasados. Estas cifras provienen del Mapa de Deuda compilado por el Centro de Estudios de la Ciudad de Buenos Aires (CEC). A medida que la crisis se profundiza, tanto los bancos como las compañías de tecnología financiera se ven obligados a repensar sus estrategias de préstamos.

En respuesta a las crecientes tasas de incumplimiento, las instituciones han endurecido los requisitos de crédito e impuesto límites más estrictos a la financiación a través de tarjetas. Mirando hacia el futuro, hay un cambio hacia enfoques personalizados basados en segmentos de clientes y el uso previsto de los fondos. Los créditos respaldados por alguna forma de garantía están surgiendo como una herramienta clave para reducir el riesgo y las tasas de interés, lo que beneficia tanto a los prestamistas como a los prestatarios. Esta tendencia se debe a la necesidad de adaptarse a un mercado donde los historias de crédito tradicionales ya no son suficientes. Tomás Fulop, cofundador de Brain Network, una consultora especializada en servicios financieros, destaca el potencial de las garantías dinámicas.

Sugiere alejarse de las formas estáticas de seguridad hacia opciones más fluidas que evolucionan junto con el comportamiento de reembolso del prestatario. No tiene mucho sentido que una garantía permanezca totalmente comprometida hasta el último pago, explica. Reba, una institución financiera con licencia bajo el Banco Central de Argentina (BCRA) y parte de Grupo Transatlántica, está explorando este modelo. Vanesa Di Trolio, Gerente de Negocios de Reba, señala que usar dólares como garantía reduce significativamente el riesgo operativo, lo que resulta en tasas de interés más bajas y más competitivas para los usuarios.

Agrega que el sistema financiero se basa cada vez más en la posibilidad de presentar una garantía, lo que permite líneas de crédito más atractivas. De manera similar, Brubank, una fintech con licencia bancaria, ofrece una tarjeta Visa que requiere que los clientes mantengan depósitos en dólares como garantía. El límite de gasto disponible en pesos depende del valor del depósito, eliminando la necesidad de un historial crediticio o puntuación. Este enfoque refleja un movimiento más amplio hacia modelos de crédito alternativos que priorizan la liquidez y la seguridad. Los bancos tradicionales, aunque aún dudan en introducir dichos productos, reconocen la necesidad de desarrollar herramientas personalizadas para diferentes tipos de clientes.

Mientras tanto, los intercambios de criptomonedas como Binance, Nexo, Lemon y Ripio ya ofrecen avances contra criptomonedas o monedas estables depositadas, lo que permite a los usuarios acceder a efectivo sin vender sus activos. Esta opción proporciona una forma de satisfacer las necesidades de liquidez sin comprometer las tenencias. Un factor crucial a considerar es que estos tipos de préstamos impactan directamente en la riqueza de los hogares. El asesoramiento adecuado y la evaluación de riesgos deben ser fundamentales tanto para los prestatarios como para los prestamistas para garantizar que las soluciones no exacerben los problemas existentes. El desafío radica en equilibrar la innovación con la precaución, asegurando que los nuevos mecanismos sirvan en lugar de dañar la estabilidad financiera de las familias.

El mejor ejemplo de crédito garantizado es la garantía de valores. Es una herramienta que permite a los inversores pedir prestado contra el valor de sus acciones, proporcionando liquidez inmediata sin liquidar sus tenencias. Este mecanismo es particularmente relevante en mercados donde la volatilidad es alta y las opciones de crédito tradicionales son limitadas. Al apalancar activos, los prestatarios pueden acceder a capital mientras mantienen el control sobre sus inversiones.