Aktien fallen, da die Öl-Rally die Staatsanleihen in Schach hält: Märkte schließen

Ein erneuter Anstieg der Ölpreise führte am Freitag zu einem Rückgang der weltweiten Aktien- und Anleihenpreise und schürte Inflationshemmnisse, nur wenige Tage bevor die Federal Reserve über die Zinssätze entscheidet. Brent-Rohöl lag bei 117 Dollar pro Barrel, nachdem erneute Gewalt im Nahen Osten die Versorgungslinien bedroht hatte. Die Renditen der Staatsanleihen gingen von den Gewinnen der vorherigen Sitzung zurück und begrenzten die Rallye der Staatsschulden. Obwohl der Verkaufsdruck auf Technologieaktien leicht nachließ, verzeichnete eine Reihe von Chipherstellern den längsten wöchentlichen Rückgang seit November. Der Stratege der Bank of America, Michael Hartnett, stellte fest, dass die Risikobereitschaft der Anleger bis Mitte November anhalten wird.

Er führte diese Vorsicht auf die Nervosität im Zusammenhang mit dem Handel mit künstlicher Intelligenz und den bevorstehenden Zwischenwahlen zurück. In einer Kundenmitteilung empfahl Hartnett, eine taktische Risikobereitschaft aufrechtzuerhalten, da er niedrigere Renditen, schwächere Aktien und einen rückläufigen US-Dollar erwartet. Brian Jacobsen von Annex Wealth Management stellte fest, dass der jüngste Ausverkauf von mit KI verbundenen Aktien zeigt, wie überfüllte Geschäfte leiden, wenn sich die Stimmung ändert. Er schlug vor, dass die Neuausgewogenheit von Portfolios durch den Abbau überwucherter Themen und das Hinzufügen von rückständigen Vermögenswerten hilft, das Risiko zu verwalten, ohne die Marktrichtung vorherzusagen.

Florian Ielpo von Lombard Odier Asset Management identifizierte vier Kräfte, die die Volatilität der Woche beeinflussten: solide Gewinne und attraktive Anleiherenditen gegenüber hohen Finanzierungskosten und staatlichem Stress. Er argumentierte, dass es sich nicht um teure Aktien handele, sondern um Anleihen, die nicht mehr als teuer angesehen würden. Ulrike Hoffmann-Burchardi von UBS behauptete, dass robuste Gewinne die Aktien weiterhin unterstützen sollten, und stellte fest, dass eine starke KI-Nachfrage und aktuelle Anleiherenditen attraktive Einkommen bieten. Sie erklärte, geopolitische Entwicklungen allein rechtfertigen keine weitgehend defensive Haltung.

Tiffany Wilding von der Pacific Investment Management Company wies darauf hin, dass die Federal Reserve erkennt, dass KI die Nachfrage in den USA ankurbelt. Die Kommission ist der Auffassung, dass die Kommission die erforderlichen Maßnahmen ergriffen hat, um die Einhaltung der Verpflichtungen aus dem Vertrag von Rom zu gewährleisten. Neben makroökonomischen Trends dominierten die Schlagzeilen auch Unternehmensnachrichten. SpaceX strebt an, mindestens 80.000 Mobilfunkstandorte in den Vereinigten Staaten zu sichern und verhandelt mit mindestens einem großen Mobilfunkunternehmen, um dies zu erreichen. Apple Inc. (im Folgenden "Apple")

Das iPhone Duo ist aus dem begrenzten Lager ausverkauft, was die starke Nachfrage nach dem Klappgerät mit einem Preis von fast 2.000 Dollar unterstreicht. American Express kündigte an, 5% seiner globalen Belegschaft unter CEO Steve Squeri zu entlassen, um steigende Kosten zu kontrollieren. Die SLB, der größte Anbieter von Ölfelddienstleistungen, berichtete über eine allmähliche Erholung ihres Geschäfts im Nahen Osten trotz der Störungen durch den Iran-Konflikt. Bristol Myers Squibb enthüllte einen Todesfall in klinischen Studien für eine experimentelle Zelltherapie, die auf Autoimmunerkrankungen abzielt, was Sicherheitsfragen über die Behandlungsklasse aufwirft. Marktstrategen warnten davor, dass steigende Ölpreise die Kreditbedenken als primäre Bedrohung für die Eigenkapitalstabilität überholen.

Michael Ball, ein Makro-Stratege, beschrieb Öl als die Übernahme des Stabs von Kreditproblemen bei der Bedrohung der Rotation, die den S&P 500 unterstützt. Das Zusammenspiel von Energiekosten, technologischen Bewertungen und geldpolitischen Erwartungen prägte die Handelssitzung und ließ die Anleger vorsichtig in das Wochenende eintreten.