Krediti za podjetja: zakaj likvidnost pogosto odloča o uspehu bolj kot dobiček

Poslovni krediti: zakaj likvidnost pogosto odloča o uspehu bolj kot o dobičku Lastnik podjetja se zbudi v ponedeljek zjutraj z naročilom stranke, ki je dvakrat večja od običajnega obsega.

Lahko sprejme naročilo in v nekaj dneh najde nekje sredstva za materiale, delavce in dobavitelje. Ali pa lahko zavrne pogodbo in jo preda tekmecu. V mislih hitro izračuna. Ve, da je pogodba dobra, vendar tudi ve, da če jo zavrne, jo bo tekmec sprejel z navdušenjem in ga morda ne bo poklical naslednjič. Ostaja samo vprašanje: kje dobiti denar v treh dneh. Vsak podjetnik, ki je kdaj vodil podjetje, to takoj prepozna. In prav ta scenarij, ne dobiček, ne rast, ne število naročil, pogosto določa, kako daleč bo šlo podjetje.

Zakaj je likvidnost pogosto pomembnejša od dobička Ko govorimo o uspešnih podjetjih, ponavadi najprej pomislimo na prihodke, rast in dobiček. To so oprijemljivi kazalniki in vsak lastnik podjetja jih skrbno spremlja. Vendar v vsakodnevnih operacijah pogosto ne določa dobiček, temveč likvidnost, sposobnost podjetja, da ima dovolj gotovine na voljo v pravem trenutku, da izpolni svoje trenutne obveznosti. Ta razlika ni zgolj teoretična. Podjetja običajno ne propadejo, ker ne ustvarjajo dobička, ampak zato, ker jim v določenem trenutku primanjkuje dovolj gotovine za kritje svojih neposrednih obveznosti.

Dobiček je lahko ujet v neplačanih računih, inventarju ali nedokončanih projektih, obstaja na papirju, ne pa na bančnem računu. Ta vrzel postane najbolj očitna pri večjih naročilih. Podjetje mora že kupiti materiale, organizirati proizvodnjo ali dostaviti storitve, preden prejme plačilo od kupca, ki prihaja trideset, šestdeset ali celo devetdeset dni pozneje. V tem celotnem obdobju mora podjetje financirati svoje operacije z lastnimi viri. Če nima dovolj, postane tudi najbolj dobičkonosno naročilo breme. Likvidnost igra tudi ključno vlogo v odnosih s dobavitelji.

Podjetje, ki redno in pravočasno poravna svoje račune, običajno zagotovi boljše pogoje nakupa, popuste pri nakupih na veliko in večje zaupanje za prihodnje posle. Zamude pa imajo nasprotni učinek: dodatni stroški, slabši pogoji in v skrajnih primerih prekinjene dobavne verige. Mesečni stroški, kot so plače, prispevki, davki in DDV, ne čakajo nikogar.

Podjetja v turizmu, gostinstvu, gradbeništvu ali kmetijstvu pogosto ustvarijo večino svojih prihodkov v določenih obdobjih, medtem ko nosijo stroške skozi celo leto. Pred sezono pogosto najamejo dodatno osebje, zaloge in pripravijo zmogljivosti, zato so stroški najvišji točno takrat, ko so denarne rezerve najnižje.

Enako velja za nakup opreme ali orodij, ki bi lahko povečale zmogljivost, če denar ni na voljo, ko je ponudba ugodna, ga izkoristi nekdo drug. Iz teh razlogov vedno več podjetij financiranje ne obravnava le kot zadnje sredstvo, temveč kot eno od bistvenih orodij za upravljanje denarnega toka. Dobro upravljanje likvidnosti ne pomeni le preživeti težkih mesecev, temveč tudi zmožnost izkoriščanja priložnosti, ko se pojavijo, ne le, ko je na računu dovolj gotovine.