Poslovni zajmovi: zašto likvidnost često odlučuje o uspjehu više nego o profitu Vlasnik tvrtke se probudi u ponedjeljak ujutro s narudžbom klijenta koja je dvostruko veća od uobičajenog volumena. Klijent je provjeren, marže izgledaju dobro, a posao izgleda savršeno na papiru. Ali kada pročita uvjete, nađe se pred dilemom: dobavljači moraju biti plaćeni u roku od tri dana, dok će kupac poravnati račun šezdeset dana kasnije. Na bankovnom računu tvrtke nema novca. Ne zato što je posao loše funkcionirao, već jednostavno zato što se novčani prilivi i odlazi rijetko poravnavaju istog dana. Vlasnik ima dvije mogućnosti.
On može prihvatiti narudžbu i pronaći negdje unutar nekoliko dana kako bi osigurao sredstva za materijale, radnu snagu i dobavljače. Ili može odbiti posao i predati priliku konkurentu. U svom umu, on brzo radi matematiku. On zna da je posao dobar, ali također zna da će ga, ako ga odbije, konkurent prihvatiti s oduševljenjem, i možda ga ne nazove sljedeći put. Jedino pitanje koje ostaje je: gdje dobiti novac za tri dana. Svaki poduzetnik koji je ikada vodio posao odmah prepoznaje ovu situaciju. I upravo ovaj scenarij, niti profit, niti rast, niti broj narudžbi, često određuje koliko daleko će posao ići.
Zašto je likvidnost često važnija od profita Kada govorimo o uspješnim poduzećima, obično prvo razmišljamo o prihodima, rastu i profitu. To su opipljivi pokazatelji i svaki vlasnik poduzeća ih pažljivo prati. Međutim, u svakodnevnom poslovanju, često nije profita ono što diktira odluke, već likvidnost, sposobnost poduzeća da ima dovoljno gotovine na raspolaganju u pravom trenutku kako bi ispunio svoje trenutne obveze.
Profit može biti zarobljen u neplaćenim računima, inventarima ili nedovršenim projektima, postoji na papiru, ali ne na bankovnom računu. Ova je razlika najvidljivija kod većih narudžbi. Poduzeće već mora kupiti materijale, organizirati proizvodnju ili isporučiti usluge prije nego što primi plaćanje od kupca, što dolazi trideset, šezdeset ili čak devedeset dana kasnije.
Poslovanje koje redovito i pravovremeno obračunava svoje račune obično osigurava bolje uvjete kupnje, popuste na kupnje u velikoj količini i veće povjerenje u buduće poslove. Kašnjenja, s druge strane, imaju suprotan učinak: dodatni troškovi, lošiji uvjeti i u ekstremnim slučajevima, prekinuti lanci opskrbe. Mjesečni troškovi kao što su plaće, doprinosi, porezi i PDV ne čekaju nikoga. Oni se isplaćuju bez obzira na to jesu li klijenti poravnali svoje obveze. Iz tog razloga, poduzećima je potreban odgovarajući obrtni kapital, gotovina koja održava poslovanje čak i kada novčani tokovi privremeno zaostaju za izlaznim tokovima. Sezonske aktivnosti predstavljaju drugi izazov.
Tvrtke u turizmu, ugostiteljstvu, građevinarstvu ili poljoprivredi često ostvaruju najveći dio svojih prihoda u određenim razdobljima, a troškovi se prenose tijekom cijele godine. Prije sezone često zapošljavaju dodatno osoblje, skladište inventar i pripremaju kapacitete, stoga su troškovi najveći upravo kada su gotovinske rezerve najniže. Slično tome, upravljanje inventarom je ključno. Kupnja velikih količina robe može znatno smanjiti troškove i poboljšati konkurentnost, ali zahtijeva gotovinu na mjestu kupnje.
Isto vrijedi i za kupnju opreme ili alata koji bi mogli povećati kapacitet, ako novac nije dostupan kada je ponuda povoljna, netko drugi iskoristi to. Iz tih razloga sve više poduzeća smatra financiranje ne samo krajnjim sredstvom, nego jednim od ključnih alata za upravljanje novčanim tokovima.
★
Neka vijesti ostanu poštene.
ObjectiveNews financiraju čitatelji i bez oglasa je – pristranost vam pokazujemo, ne skrivamo. Podržite neovisno novinarstvo za 5 €/mjesec.
Postani podupiratelj
Slovenia
