A small revolution at the Ljubljana Stock Exchange

Na Ljubljansko borzo prihajata prva slovenska sklada ETF

V naslednjih dneh bo na Ljubljansko borzo uvrstil prva slovenska ETF sklad, kar predstavlja pomembno zgodovinsko trenutek za slovensko finančno industrijo. Borznoposredniška družba Ilirika bo najpozneje 2. julija uvrstila dva novi ETF skla, ki bosta prva v Sloveniji upravljana tovrstna sklada. O tem so informirali vse številke medijev, medtem ko so tudi izvorji poudarili, da gre za zelo pomembno razvojno korak v smislu dostopa slovenskih vlagateljev do modernih in ugodnih finančnih instrumentov.

Skladi ETF so v svetu že dolgo uveljavljeni in postajajo vse bolj priljubljeni, ker omogočajo nižje stroške upravljanja kot klasični vzajemni skladi. V Sloveniji so do zdaj ostali zelo redki, kar je pomenilo, da so vlagatelji imeli manj možnosti za dolgoročno varčevanje. Družba Ilirika je zato odločila, da bo vključila ETF sklad v svojo ponudbo, kar bo omogočilo slovenskim vlagateljem dostop do modernih in ugodnih finančnih instrumentov.

Dva novi ETF skla bosta prva v Sloveniji upravljana tovrstna sklada. Prvi sklad, Imenovan SBITOP TR, bo vključeval 11 najbolj likvidnih delnic indeksa Ljubljanske borze SBI Top. To pomeni, da bo vlagatelj z enim nakupom pridobil razpršeno naložbo v enajst različnih delnic, kar omogoča boljše razpršitev tveganja. Drugi sklad, Imenovan GLOBAL, bo prinašal globalno razpršitev naložb in vključeval osem drugih ETF skladov, ki jih upravljajo največje svetovne družbe. Ta sklad bo omogočal vlagateljem dostop do svetovnega trga, kar je zelo pomembno za dolgoročno varčevanje.

Vrednost enote sklada bo na začetku deset evrov, kar je zelo konkurenčna cena. Letna upravljavska provizija pa bo 0,6 odstotka, kar je več kot trikrat manj kot primerljivi vzajemni skladi, kjer provizija praviloma presega dva odstotka. To pomeni, da so ETF sklad Ilirike zelo ugodni za vlagatelje, zlasti za tiste, ki želijo dolgoročno varčevanje brez visokih stroškov.

Igor Štemberger, predsednik uprave Ilirike, je poudarjal, da je zgodovina ETF-jev v tujini dolga, zlasti v ZDA, kjer so v upravljanju več kot 13 bilijonov sredstev. V Sloveniji pa so ETF skladovi še vedno zelo redki, kar je pomenilo, da so vlagatelji imeli manj možnosti za dolgoročno varčevanje. Štemberger je dodal, da je spodbudo za izdajo ETF skladov predstavljala uvedba individualnih naložbenih računov (INR), ki so omogočili boljši dostop do modernih finančnih instrumentov.

Vlagatelji v ZDA sredstva že selijo iz klasičnih vzajemnih skladov v ETF skladove, kar je pokazalo, da so ti instrumenti zelo priljubljeni. Ilirika je zato odločila, da bo vključila ETF sklad v svojo ponudbo, kar bo omogočilo slovenskim vlagateljem dostop do modernih in ugodnih finančnih instrumentov. Družba Ilirika je tudi predstavila, da so ETF skladovi cenejši in donosnejši kot klasični vzajemni skladi, kar je zelo pomembno za dolgoročno varčevanje.

V nadaljevanju so izvršna direktorja družbe Ilirika, Marko Garbajs in Primož Hajdinjak, poudarili, da so ETF skladovi z vidika stroškov upravljanja cenejši, bolj likvidni, davčno ugodnejši in bolj transparentni kot klasični vzajemni skladi. Po njunih besedah izkušnje kažejo, da donosnost skladov ETF na dolgi rok presega donosnost vzajemnih skladov. "Donosnost skladov ETF dokazuje, da se da razpršeno premoženje plemenititi tudi s pasivnim upravljanjem," je poudaril Garbajs.

Štemberger je opozoril tudi na nerazumno dolg postopek pridobivanja dovoljenj za začetek delovanja novih skladov. Agencijo za trg vrednostnih papirjev so za dovoljenja zaprosili septembra lani, prejeli pa so ju v torek. "Po mojem mnenju je to zelo nerazumno dolg rok za licenciranje relativno enostavnih produktov," je še dejal.

Skladi ETF so na globalnih trgih sicer najhitreje rastoč finančni instrument. Član uprave Ilirike Vid Pajič je poudaril, da je zgodovina ETF-jev v tujini dolga, zlasti v Ameriki. "Gre za cenovno ugoden, dostopen in sodoben produkt," je dejal.

Slovenija pri ETF skladih v zaostanku

Slovenija je v zgodovini ETF skladih v zaostanku. Prva ETF sklad naj bi na Ljubljanski borzi začela kotirati 2. julija. Po besedah predstavnikov projekta gre za korak k temu, da bi slovenski vlagatelji pridobili dostop do enostavnega, cenovno ugodnega in praktičnega instrumenta za dolgoročno varčevanje. Svoje navedbe so podkrepili z navedbami, da so Slovenci tradicionalno zelo varčen narod. To dokazuje tudi dejstvo, da imajo Slovenci približno 30 milijard evrov sredstev v bančnih vlogah.

Ilirika SKLADI

Prepričani so, da so ETF skladi sodoben in cenovno ugoden produkt, ki je v svetu že dolgo uveljavljen, slovenskim vlagateljem pa doslej ni bil na voljo v domači ponudbi. "ETF skladi obstajajo že 35 let, Slovenci smo bili tukaj nekoliko v zaostanku," so pripomnili.

Vrednost enote sklada bo ob začetku znašala deset evrov. V primeru sklada, ki sledi slovenskemu borznemu indeksu, bo vlagatelj z enim nakupom pridobil razpršeno naložbo v enajst različnih delnic. Prednost ETF sklada je po njihovih besedah prav v tem, da vlagatelj z enim nakupom pridobi takojšnjo razpršitev naložbe.

Na Ljubljansko borzo bodo uvrstili dva ETF sklada. Prvi ETF sklad Ilirika SBITOP bo vključeval vse delnice v SBITOP TR (vključuje dividende), vključeval pa