Schwache Konjunktur: Mittelstand steckt in der Kreditklemme

Für mittelständische Unternehmen in Deutschland ist es angesichts des schwachen wirtschaftlichen Klimas immer schwieriger geworden, Kredite zu erhalten. Die Banken sind vorsichtiger geworden und machen es den Unternehmen schwieriger, Investitionen zu finanzieren. Diese Herausforderung zeigt sich besonders in dem familiengeführten Unternehmen von Laura Lang in Neuwied, Rheinland-Pfalz. Sie sagt, dass die Entscheidung ihrer Bank, zusätzliche Garantien zu verlangen, sie überrascht und frustriert hat. Lang, die in der fünften Generation ein Unternehmen für orthopädische Produkte leitet, stand vor kurzem vor einer wichtigen Investitionsentscheidung. Das Unternehmen brauchte eine sechsstellige Summe, um neue Produktionsanlagen zu erwerben, die für den Wettbewerb mit ausländischen Unternehmen unerlässlich sind.

Trotz stabiler Erträge, langfristiger Verträge und einer soliden Kapitalquote benötigte die Bank eine Garantie in Höhe der Hälfte des Darlehensbetrags. Lang entschied sich gegen den Kreditantrag, da die Zinssätze derzeit über vier Prozent lagen. Das Unternehmen finanzierte schließlich die neuen Maschinen mit eigenen Mitteln, obwohl sie zugibt, dass dies eine enorme Anstrengung war. "Wir sind an unseren Standort gebunden und können uns nicht bewegen", erklärt sie.

Eine kürzlich von der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) in Zusammenarbeit mit dem ifo-Institut in München durchgeführte Studie zeigt, dass mehr Unternehmen als je zuvor berichten, dass die Banken ihre Kreditvergabe zu restriktiv betreiben. Vierzig Prozent der befragten Unternehmen vertreten diese Ansicht, ein Rekordwert. Dirk Schumacher, Chefökonom der KfW, stellt fest, dass die schwache Wirtschaft die Unternehmensbilanzen beeinträchtigt. Sowohl die Eigenkapitalquoten als auch die Kreditratings sind gesunken, was die Banken dazu veranlasst hat, die Risikoprämie zu erhöhen und die Finanzierungsbedingungen zu verschärfen. Gleichzeitig suchen weniger Unternehmen frisches Kapital.

Nur rund 27 Prozent der Großkonzerne haben laut KfW im zweiten Quartal Kreditgespräche geführt. Hans-Jürgen Völz, Chefökonom des Bundesverbands der deutschen Industrie (BVMW), teilt die Besorgnis über den Trend. Er führt das Problem weniger auf globale Wirtschaftsprobleme und mehr auf inländische Faktoren zurück. "Unsere Mitglieder haben Probleme wegen der restriktiven Kreditpolitik der Banken", sagt er. "Völz kritisiert den aktuellen Stand der Dinge und betont, dass diese Probleme weitgehend von selbst verursacht werden". "Die Banken bewerten die Rentabilität der Unternehmen sorgfältig", fügt er hinzu. "Dies schafft einen Teufelskreis, der die ohnehin schon fragile Finanzlage weiter belastet".

Da die wirtschaftlichen Aussichten weiterhin unsicher sind, nimmt der Druck auf kleine und mittlere Unternehmen weiter zu. Ohne angemessene Unterstützung durch die Finanzinstitute wird es für viele Unternehmen immer schwieriger werden, das Wachstum aufrechtzuerhalten und wettbewerbsfähig zu bleiben. Der Schwerpunkt liegt derzeit weiterhin darauf, diese Herausforderungen durch interne Ressourcen zu meistern, obwohl die langfristige Tragfähigkeit solcher Strategien weiterhin fragwürdig ist.