ASIC schlägt Alarm für Privatkredite, "jeder arbeitende Australier" ist gefährdet

Der private Kreditmarkt in Australien hat sich intensiviert und hat sowohl die Regulierungsbehörden als auch die Anleger alarmiert. Der Sektor, der einst als robuste Alternative zum traditionellen Bankwesen galt, zeigt jetzt Anzeichen von Instabilität, mit zunehmenden Bedenken hinsichtlich Liquiditätsproblemen, sinkenden Bewertungen und potenziellen Zahlungsausfällen. Die Privatkreditbranche in Australien, die hauptsächlich von Nicht-Bank-Kreditgebern angetrieben wird, steht vor einer Welle von Investorentrücken und wirft Fragen nach ihrer langfristigen Lebensfähigkeit auf. In der Zwischenzeit hat die australische Unternehmensregulierung, die Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Alarm ausgelöst, wie das Land betroffen sein könnte, wenn der Sektor einen großen Schock erleben sollte.

Die Situation hat sich in den letzten Monaten verschärft, da mehrere wichtige Akteure im privaten Kreditbereich Schwierigkeiten hatten, ihre Stabilität zu wahren. S. private Kreditgesellschaft, die aufgrund verschlechterter Leistung die Abhebungen von Anlegern einschränken musste. Die beiden privaten Kreditfonds des Unternehmens verzeichneten im Juni-Quartal erhöhte Rücknahmeanfragen, da Anleger versuchten, Vermögenswerte inmitten von Unsicherheit zu liquidieren. Der Aktienkurs von Blue Owl ist allein in diesem Jahr um 40% gesunken, was die wachsende Unruhe über seine Exposition gegenüber der kämpfenden Softwareindustrie widerspiegelt. Der Autokreditgeber Tricolor Holdings und der britische Hypothekenkreditgeber Market Solutions Financial sind bereits zusammengebrochen, was auf die Schwere der Krise hinweist.

Die Bank of England hat unter der Leitung von Gouverneur Andrew Bailey eine umfassende Überprüfung der privaten Kreditmärkte zur Beurteilung systemischer Risiken eingeleitet. Gemäß den Dokumenten der Reserve Bank Freedom of Information (FOI) führte die Zentralbank im Dezember eine explorative Szenarioübung durch, um ihr Verständnis für breitere Risiken im privaten Finanzsektor zu verbessern.

Die Reserve Bank of Australia untersucht die finanziellen Risiken, die mit der undurchsichtigen Natur des privaten Kreditwesens verbunden sind, und hebt die Vernetzung der globalen Finanzsysteme hervor. In Australien hat die Aufsichtsbehörde ASIC Warnungen vor den möglichen Folgen einer Privatkreditkrise ausgegeben. Kommissarin Simone Constant betonte, dass der Markt zwar schnell expandiert, aber in bestimmten Bereichen keine ausreichende Aufsicht besteht. Sie wies auf die Risiken hin, die durch Überbewertung von Immobilien und die Entstehung nicht nachhaltiger Kreditpraktiken entstehen. Diese Faktoren können zu Liquiditätsknappheit, verzögerter Datenberichterstattung und erhöhter Ausfallraten führen.

In den letzten Jahren hat sich die Entwicklung der Privatkredite in den USA stark verschärft, was zu einem starken Anstieg der Kreditwürdigkeit der Banken geführt hat.

Der neue Finanzminister, Dan Rasmussen, warnte, dass Zahlungsausfälle bei Softwareunternehmen eine größere Panik auf dem privaten Kreditmarkt auslösen könnten und einen sich selbst verstärkenden Niedergangszyklus verursachen könnten. Rasmussen schätzt, dass 100 Milliarden Dollar an Krediten ausstehen, aber nur 50 Milliarden Dollar an neuem Kapital aufgebracht werden, so dass viele Kreditnehmer keine zusätzlichen Mittel erhalten können.

In den kommenden Monaten wird wahrscheinlich entschieden, ob sich der Privatkreditmarkt stabilisieren kann oder ob er einer dramatischeren Abrechnung ausgesetzt ist.